動(dòng)力電池行業(yè)為何成為資本玩家的“狩獵場(chǎng)”？
日期：2024-10-16 13:09:45 作者：宏力精密鋼管 閱讀數(shù)：553近期，四則堪稱(chēng)為標(biāo)志性的事件震驚動(dòng)力電池行業(yè)，“四面來(lái)風(fēng)”催生的生態(tài)圈風(fēng)口正在形成，以建立生態(tài)系統(tǒng)為核心的產(chǎn)業(yè)布局或就此拉開(kāi)大幕，一場(chǎng)席卷動(dòng)力電池行業(yè)的新模式正在誕生。
一是金沙江創(chuàng)投將斥資10億美金，從日產(chǎn)手中購(gòu)得AESC總計(jì)51%的股權(quán);
二是全球第三大動(dòng)力電池制造商寧德時(shí)代，在最近一輪私募融資時(shí)的估值已高達(dá)840億元人民幣。
三是全球第二大，中國(guó)最大的動(dòng)力電池制造商比亞迪，其電池業(yè)務(wù)正式拆分獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，其所生產(chǎn)的車(chē)用磷酸鐵鋰及三元鋰電池將面向市場(chǎng)所有車(chē)企供貨。
四是堅(jiān)瑞消防“豪娶”的深圳沃特瑪，因其業(yè)績(jī)暴增千倍，被外界質(zhì)疑涉嫌隱形關(guān)聯(lián)方操縱巨額訂單，沃特瑪?shù)年P(guān)聯(lián)交易尚未坐實(shí)，關(guān)聯(lián)交易，是模式創(chuàng)新還是違法亂紀(jì)，說(shuō)法不一。
那么，“四面來(lái)風(fēng)”成因何在?“暴風(fēng)眼”中的動(dòng)力電池行業(yè)將何去何從?
近年來(lái)，伴隨著新能源汽車(chē)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，各路資本競(jìng)相搶灘，有的化身為動(dòng)力電池行業(yè)的“入云龍”，呼風(fēng)喚雨、駕霧騰云;有的心懷“撈一把”的投機(jī)心態(tài)，“風(fēng)往哪兒吹，我就往哪兒跑”，成為單純追逐利潤(rùn)的“風(fēng)口飛豬”。有數(shù)據(jù)表明，2015年僅在動(dòng)力電池環(huán)節(jié)的投資金額就已超過(guò)900億元。從產(chǎn)能擴(kuò)張來(lái)看，截至2016年年底，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)新增產(chǎn)能較同期增加近35GWh，總量幾乎是兩年前全年出貨量的3倍。2016年，投入動(dòng)力電池領(lǐng)域的資金超過(guò)千億元。國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)的數(shù)量也從2014年底的50家左右快速增加到2016年的150家，增長(zhǎng)近3倍。新增的100多家企業(yè)中，有傳統(tǒng)數(shù)碼電池轉(zhuǎn)型過(guò)來(lái)的，有從上下游延伸進(jìn)入的，也有從房地產(chǎn)、鋼鐵、消防、家電等不同領(lǐng)域跨行過(guò)來(lái)的。這些企業(yè)大都抱著快速致富的投機(jī)目的，根本沒(méi)有多少技術(shù)實(shí)力，抄襲模仿，粗制濫造。結(jié)果是進(jìn)一步加劇了小、散、亂的行業(yè)亂象，導(dǎo)致了低端產(chǎn)能過(guò)剩。加之，虛報(bào)產(chǎn)能、盲目擴(kuò)張、低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)以及難以治愈的地方保護(hù)頑癥，動(dòng)力電池行業(yè)繁榮的表象背后，巨大的泡沫加劇形成，隱患頑疾日益凸現(xiàn)。
動(dòng)力電池,新能源汽車(chē)
今年初，工信部部長(zhǎng)苗圩在電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)上就直言痛點(diǎn)，“我們動(dòng)力電池的核心技術(shù)還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)革命性突破，性能還需要大幅度提升，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍需加快推進(jìn)。”在百人會(huì)上，苗圩說(shuō)，在新能源客車(chē)、貨車(chē)領(lǐng)域，目前已經(jīng)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過(guò)剩苗頭，動(dòng)力電池高端產(chǎn)能不足、低端產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題也在進(jìn)一步加劇?！安粌H如此，動(dòng)力電池領(lǐng)域關(guān)鍵性的問(wèn)題還在于技術(shù)水平偏低、電池標(biāo)準(zhǔn)缺乏。同時(shí)，還存在制造合格率低、安全差、成本高等諸多問(wèn)題?！?/p>
有分析稱(chēng)，產(chǎn)能過(guò)剩成我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的"核威脅"，且日益顯現(xiàn)出普遍化、嚴(yán)重化以及持續(xù)化趨勢(shì)，大規(guī)模的持續(xù)產(chǎn)能過(guò)?？赡軙?huì)引發(fā)行業(yè)危機(jī)。
正是在這樣的背景下，《汽車(chē)動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)范條件》(簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)范條件》)呼之欲出。據(jù)悉《規(guī)范條件》已經(jīng)完成了多輪征求意見(jiàn)，不久將對(duì)外正式公布。
據(jù)了解，《規(guī)范條件》中提高了對(duì)研發(fā)和動(dòng)力電池性能的要求。在某論壇上，財(cái)政部經(jīng)濟(jì)建設(shè)司副司長(zhǎng)宋秋玲在談及新能源汽車(chē)補(bǔ)貼新政思路時(shí)表示，“(新能源汽車(chē)補(bǔ)貼新政)強(qiáng)化對(duì)動(dòng)力電池的支持。在乘用車(chē)、專(zhuān)用車(chē)中，專(zhuān)門(mén)增加了動(dòng)力電池的技術(shù)指標(biāo)，將新能源客車(chē)補(bǔ)貼方式調(diào)整為以動(dòng)力電池為核心、以電池容量和電池性能為標(biāo)準(zhǔn)，更加客觀(guān)的反映車(chē)輛的生產(chǎn)成本和技術(shù)水平。”
有分析認(rèn)為，《規(guī)范條件》一旦出臺(tái)，洗牌模式就將開(kāi)啟，八成企業(yè)難逃“生死簿”，而市場(chǎng)占比高的巨頭企業(yè)將迎來(lái)廣闊前景。相關(guān)數(shù)據(jù)也印證了這一判斷：2016年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池出貨量達(dá)28GWh,同比增長(zhǎng)79%,其中,比亞迪、寧德時(shí)代、沃特瑪以及國(guó)軒高科動(dòng)力電池出貨量分別為7.4 GWh、6.7 GWh、2.5 GWh和1.86 GWh,，僅僅這四家企業(yè)的出貨量在國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)的占比就達(dá)66%?！暗?020年，動(dòng)力電池企業(yè)龍頭位置就已經(jīng)確立，而未來(lái)的前五家動(dòng)力電池企業(yè)占市場(chǎng)份額70%以上?！?月18日，國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車(chē)創(chuàng)業(yè)投資子基金合伙人兼總裁方建華在接受采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)。
新能源產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展正為這些動(dòng)力電池標(biāo)桿企業(yè)持續(xù)帶來(lái)政策和市場(chǎng)紅利。
無(wú)數(shù)慘痛的事實(shí)表明，資本游戲盛行的行業(yè)是不可能持續(xù)健康發(fā)展的，實(shí)業(yè)的屬性更決定了動(dòng)力電池行業(yè)不可能成為資本玩家永恒的“狩獵場(chǎng)”。
在“跨界”和“風(fēng)口”的標(biāo)簽漫天飛舞的當(dāng)下，企業(yè)最重要的任務(wù)不再是發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)和機(jī)會(huì)，而是必須思考自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么?如何圍繞核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)構(gòu)建商業(yè)模式，在市場(chǎng)上取得獨(dú)特地位!
可喜的是，進(jìn)入2017年，以比亞迪、寧德時(shí)代等為代表的領(lǐng)軍企業(yè)開(kāi)始發(fā)力，在提升品質(zhì)，擴(kuò)張高端產(chǎn)能方面動(dòng)作頻頻，正憑借“規(guī)模優(yōu)勢(shì)+技術(shù)優(yōu)勢(shì)+新產(chǎn)業(yè)模式”順勢(shì)而上，引領(lǐng)著行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。
比亞迪開(kāi)啟了以建立生態(tài)系統(tǒng)為核心的產(chǎn)業(yè)布局。由企業(yè)核心業(yè)務(wù)占據(jù)關(guān)鍵性的位置，成為生態(tài)圈的中心，衍生出一大批系統(tǒng)內(nèi)生出的中小公司(業(yè)務(wù)單元、事業(yè)部制)，形成魚(yú)群效應(yīng)，最終實(shí)現(xiàn)全新的產(chǎn)業(yè)模式。這種生態(tài)圈化的新商業(yè)模式，核心就是共生、共贏(yíng)、共享的經(jīng)濟(jì)模式?；A(chǔ)理念在于，對(duì)任何外部對(duì)手，甚至整個(gè)經(jīng)濟(jì)形態(tài)是友好的合作關(guān)系，而非競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。這種天下共生的思想，可謂是一次革命性的思維轉(zhuǎn)變，改變了商界由競(jìng)爭(zhēng)性，而演化出來(lái)的敵對(duì)思想。
而這種新商業(yè)模式的活力在比亞迪的電池業(yè)務(wù)革新方面體現(xiàn)得尤為明顯。
盡管2016年比亞迪奪得全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量冠軍，但今年以來(lái)，比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量下滑，導(dǎo)致其動(dòng)力電池裝機(jī)量也受到影響，而一直以來(lái)，比亞迪動(dòng)力電池業(yè)務(wù)由于長(zhǎng)期的內(nèi)部封閉供貨，其他整車(chē)企業(yè)無(wú)法“享用”。在此種情形下，對(duì)外供貨，就成為比亞迪動(dòng)力電池的明智之舉和最佳出路。
除動(dòng)力電池的外銷(xiāo)以外，王傳福還表示，比亞迪汽車(chē)的產(chǎn)業(yè)鏈需要市場(chǎng)化?！半姵睾挠米畲蟮氖巧逃密?chē)，包括大巴和卡車(chē)。一輛大巴電池大約是300度電，雙模車(chē)才15度電。電池外銷(xiāo)匹配同樣有個(gè)周期時(shí)間問(wèn)題，沒(méi)那么快。無(wú)論是磷酸鐵鋰電池，還是三元電池，我們電池產(chǎn)能、品質(zhì)、技術(shù)、成本優(yōu)勢(shì)很明顯。”王傳福在股東大會(huì)上表示。
不僅如此，魚(yú)群效應(yīng)下的創(chuàng)新、資源和整合，構(gòu)成了比亞迪關(guān)鍵的“點(diǎn)、線(xiàn)、面”，也成為產(chǎn)業(yè)生態(tài)化升級(jí)的核心優(yōu)勢(shì)。換言之，既有橫向的圈層和資源平臺(tái)，又有縱向的產(chǎn)業(yè)鏈上下游集群式發(fā)展脈絡(luò)，這種縱橫交錯(cuò)的立體式生態(tài)，在給比亞迪帶來(lái)全面發(fā)展動(dòng)力的同時(shí)，也使得生態(tài)群的企業(yè)，充滿(mǎn)可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)活力。而比亞迪的動(dòng)力電池上下游產(chǎn)業(yè)鏈的布局早已開(kāi)始。青海是全國(guó)鋰資源最為豐富的地區(qū)，鋰資源儲(chǔ)量居全國(guó)首位。目前，青海已初步構(gòu)建起從鹽湖提鋰、鋰電池正負(fù)極材料、鋰電用銅鋁箔等配套材料到儲(chǔ)能及動(dòng)力電池的鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈。2016年10月比亞迪年產(chǎn)10GWh動(dòng)力鋰電池項(xiàng)目、年產(chǎn)2萬(wàn)噸動(dòng)力電池材料生產(chǎn)及回收項(xiàng)目在青海開(kāi)工。
與比亞迪的新產(chǎn)業(yè)模式不同，寧德時(shí)代的模式路徑亦可圈可點(diǎn)。正如國(guó)家新能源汽車(chē)技術(shù)創(chuàng)新工程專(zhuān)家組組長(zhǎng)王秉剛呼吁的那樣，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)與整車(chē)產(chǎn)業(yè)之間應(yīng)該建立起共同發(fā)展的緊密聯(lián)盟，不重蹈?jìng)鹘y(tǒng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的覆轍，不要再吃“不掌握核心零部件技術(shù)”的苦。
寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司(CATL)6月15日在福建日?qǐng)?bào)刊登上市輔導(dǎo)公告，保薦機(jī)構(gòu)為中信建投，意味著這家新能源電池巨頭正式啟動(dòng)IPO。而寧德時(shí)代與上汽成立合資企業(yè)，成為新能源汽車(chē)領(lǐng)域“整零互信”的典范。一家成長(zhǎng)僅6年的國(guó)內(nèi)電池企業(yè)，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新以及寶馬技術(shù)的加持，坐擁近千億市值，受到資本市場(chǎng)熱捧的同時(shí)，也在不斷提醒外界，汽車(chē)電動(dòng)化的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。
與比亞迪和寧德時(shí)代的正能量釋放不同，沃特瑪電池近期卻深陷輿論漩渦。起因?yàn)槟趁襟w發(fā)表的標(biāo)題為《堅(jiān)瑞沃能業(yè)績(jī)暴增千倍：隱形關(guān)聯(lián)方操縱巨額訂單》的報(bào)道，質(zhì)疑堅(jiān)瑞沃能通過(guò)隱形關(guān)聯(lián)交易，利用“反向訂制”構(gòu)造關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售，虛增營(yíng)業(yè)收入，公司于次日收到了深交所發(fā)布的關(guān)注函。對(duì)此，堅(jiān)瑞沃能于6月20日晚間發(fā)布公告予以澄清，其全資子公司深圳市沃特瑪電池有限公司在產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中不存在媒體報(bào)道中所謂的“反向定制”，深圳市新沃運(yùn)力汽車(chē)有限公司與公司間不存在隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系。即便如此，業(yè)內(nèi)關(guān)于沃特瑪不斷自我炒作，做高市值的質(zhì)疑并沒(méi)有平息。
而對(duì)于金沙江創(chuàng)投而言，或許會(huì)在幾年之內(nèi)鎖定與雷諾-日產(chǎn)的供應(yīng)關(guān)系。另外，AESC將毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，一方面吃下雷諾-日產(chǎn)-三菱在華的電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)份額;同時(shí)在湖北省政府的幫助之下，很有可能拿下東風(fēng)汽車(chē)集團(tuán)的配套資格。而對(duì)于A(yíng)ESC，就可以成為中國(guó)方陣的一員參與全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的角逐，爭(zhēng)取做到TOP5。
“我國(guó)動(dòng)力電池技術(shù)與日韓的差距并不大，技術(shù)本身沒(méi)有區(qū)別，而是在制造和管理水平上，與日韓還有些差距?！眹?guó)家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車(chē)創(chuàng)業(yè)投資子基金合伙人兼總裁方建華說(shuō)。
綜上所述，動(dòng)力電池作為新能源汽車(chē)的核心零部件，其產(chǎn)品品質(zhì)、技術(shù)性能直接影響著整車(chē)的品質(zhì)和性能，換言之，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)的希望在于新能源汽車(chē)，而新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)大關(guān)鍵在于動(dòng)力電池，隨著標(biāo)桿企業(yè)的創(chuàng)新前行及行業(yè)品牌集中度的快速提升，中國(guó)動(dòng)力電池贏(yíng)得全球話(huà)語(yǔ)權(quán)的時(shí)間或許會(huì)提前到來(lái)。