動力電池企業(yè)降價(jià)20%以上？相煎何太急！
日期：2024-10-16 11:15:51 作者：宏力精密鋼管 閱讀數(shù)：522有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)在已經(jīng)過了給大家宣傳電動汽車的時(shí)候，更多的是車企何時(shí)能夠提供讓大家滿意的電動汽車，這才是電動汽車能否能大量推向市場的關(guān)鍵。而能夠做出讓大家滿意的電動汽車，成本自然是繞不過的一個(gè)重要問題。
結(jié)合行情來看，雖然補(bǔ)貼新政遲遲不出，相關(guān)部門三緘其口，但2018年新能源汽車補(bǔ)貼退坡是必然趨勢，由此帶來的陣痛正在逐步顯現(xiàn)。從近日多家上市公司發(fā)布的業(yè)績預(yù)告來看，補(bǔ)貼退坡對新能源汽車企業(yè)帶來了直接影響，企業(yè)利潤下滑。甚至于新能源汽車行業(yè)龍頭比亞迪預(yù)計(jì)，2017年的凈利潤同比將下降15.09%-20.03%。在此背景下，車企正在將壓力轉(zhuǎn)移給下游供應(yīng)商。其中，動力電池作為新能源汽車的重要組成部分，動力電池企業(yè)正在面臨著嚴(yán)峻的行業(yè)壓力。
比如，成飛集成發(fā)布公告稱，據(jù)公司市場調(diào)研信息和與大客戶接洽的訂單意向，國內(nèi)知名車企已對電池企業(yè)提出了進(jìn)一步降價(jià)要求，降幅將達(dá)20%及以上。
但是，技術(shù)進(jìn)步、效率提升及規(guī)模效應(yīng)帶來的電池成本下降空間還有多少?電池中國網(wǎng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，從行業(yè)整體情況來看，盡管電池成本逐年下降，但由于受原材料價(jià)格影響，未來一年其下降空間有限。
正極材料方面，占總成本三成左右的正極材料價(jià)格走勢對電池成本影響最大。而受鈷、鎳、鋰價(jià)格波動影響，近兩年三元正極價(jià)格處于高位。未來隨著高能量密度的要求，三元電池占比不會降低，這意味著正極材料的價(jià)格還將維持。相比之下，“失寵”的磷酸鐵鋰正極材料價(jià)格有一定下降。
負(fù)極材料方面，主要為石墨，受2017年中國針狀焦價(jià)格暴漲以及環(huán)保因素等導(dǎo)致價(jià)格有所回升;長期來看，平均采購價(jià)格呈逐年降低態(tài)勢。此外，負(fù)極材料即使?jié)q價(jià)，但對電芯總成本的影響不大。
隔膜方面，隨著近年來國內(nèi)生產(chǎn)隔膜的企業(yè)增加及其產(chǎn)能上升，導(dǎo)致隔膜價(jià)格逐漸下行。目前，濕法隔膜價(jià)格跌破4元/平方米，干法隔膜在3元/平方米左右。
電解液方面，主要材料六氟磷酸鋰在2017年經(jīng)歷了一輪暴跌，價(jià)格從2015年最高位40萬元/噸下降到約15萬元/噸。電解液均價(jià)降到目前的5萬元/噸左右，已到成本邊緣。
精密結(jié)構(gòu)件方面，作為鋰電池和電池模組的重要組成部分，電芯外殼頂蓋、鋼/鋁外殼、正負(fù)極軟連接、電池軟連接等精密結(jié)構(gòu)件，對鋰電池的安全性、密閉性、能源使用效率等都具有直接影響。在動力電池產(chǎn)能大規(guī)模擴(kuò)充的保證之下，未來兩年該領(lǐng)域?qū)⒂瓉硇乱惠喌氖袌霰l(fā)。但隨著科達(dá)利、瑞德豐等企業(yè)的產(chǎn)能釋放，預(yù)期未來平均采購價(jià)格波動不大。
綜上所述，2018年動力電池原材料價(jià)格總體并未呈現(xiàn)下降趨勢，這讓動力電池價(jià)格下降的幅度非常有限。從寧德時(shí)代近年主要原材料的采購情況也可以窺探一二：
圖為寧德時(shí)代主要原材料采購情況(單位：萬元)
資料來源：寧德時(shí)代招股說明書(申報(bào)稿)
不過換個(gè)角度來看，這也同樣意味著，部分通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、提高電池良品率以及其它有效方式來提高電池綜合性價(jià)比的企業(yè)則可獲得相對優(yōu)勢。近幾年來，寧德時(shí)代的動力電池價(jià)格走勢尤其引人注目。如下圖，即便以1.52元/Wh價(jià)格計(jì)算，2017年寧德時(shí)代動力電池系統(tǒng)的價(jià)格同比下降26%，降幅較大。不可否認(rèn)，這是一些中小電池企業(yè)不能企及的水平。
圖為寧德時(shí)代歷年產(chǎn)品價(jià)格走勢
資料來源：寧德時(shí)代招股說明書(申報(bào)稿)
總體來說，由于關(guān)鍵原材料價(jià)格持續(xù)向上，2018年動力電池降價(jià)空間有限，中小電池企業(yè)成本壓力尤甚。也因此有相關(guān)研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2018年電池系統(tǒng)價(jià)格還將繼續(xù)下行至1.3元/Wh左右，降幅約為較為合理的10-15%。
電池中國網(wǎng)認(rèn)為，主管部門對動力電池的目標(biāo)是，2020年新型鋰離子動力電池系統(tǒng)比能量力爭達(dá)到260瓦時(shí)/公斤、成本降至1元/瓦時(shí)。而整車企業(yè)卻要求電池企業(yè)在2018年進(jìn)一步降價(jià)20%及以上，多少有些“本是同根生，相煎何太急”的意味。值得注意的是，如果電池行業(yè)因此出現(xiàn)降價(jià)搶市場，或者產(chǎn)品偷工減料的現(xiàn)象，對于產(chǎn)業(yè)發(fā)展來說不啻是更大的災(zāi)難。
新能源補(bǔ)貼退坡已是必然，在這種情況下，其實(shí)不管是車企還是下游供應(yīng)商，在未來的一年都必須加快產(chǎn)業(yè)升級，提升自身實(shí)力。比如動力電池企業(yè)，可以通過供應(yīng)鏈建設(shè)、生產(chǎn)模式優(yōu)化、工藝路線選擇、合理的產(chǎn)線及產(chǎn)能布局等來實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。而一味快速壓榨下游電池企業(yè)的做法，就算新能源汽車產(chǎn)業(yè)前景再好，仍面臨著巨大風(fēng)險(xiǎn)。