動(dòng)力電池配套企業(yè)數(shù)量4年銳減近9成 企業(yè)增收不增利
日期：2024-11-24 17:08:14 作者：宏力精密鋼管 閱讀數(shù)：428日前，銀隆新能源股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“銀隆”)被爆拖欠供應(yīng)商的貨款將近12億元，引爆汽車圈輿論。在此次“欠款門”事件中，以“拉條幅”方式討債的供應(yīng)商珠海思齊電動(dòng)汽車設(shè)備公司主要為銀隆供應(yīng)液冷技術(shù)充電柜、儲(chǔ)能車、充電機(jī)、氣泵等設(shè)備。
事實(shí)上，在新能源車企和零部件廠商之間的合作中，被拖欠貨款的不止是設(shè)備提供商，還包括整車的核心零部件——?jiǎng)恿﹄姵貜S商。多位動(dòng)力電池業(yè)內(nèi)人士向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，“長(zhǎng)賬期”已經(jīng)是動(dòng)力電池企業(yè)和整車廠合作的“規(guī)則”，一旦有企業(yè)為獲取訂單開(kāi)了先河，其他不效仿的企業(yè)就會(huì)很被動(dòng)。
歲末年初的這個(gè)冬天，動(dòng)力電池企業(yè)的日子并沒(méi)有隨著新能源汽車銷量的攀升而紅紅火火。記者查閱公開(kāi)資料獲悉，多家企業(yè)的財(cái)務(wù)呈現(xiàn)“增收不增利”的情況，上游車企在“補(bǔ)貼退坡”“三萬(wàn)公里續(xù)航里程”等多條政策紅線下，資金頻告吃緊?；凇帮L(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的合作協(xié)議，部分電池廠家?guī)缀酢盁o(wú)米下鍋”。
市場(chǎng)“催生”長(zhǎng)賬期
“短則3~5個(gè)月，長(zhǎng)則2~3年，普遍來(lái)說(shuō)時(shí)間比較長(zhǎng)，根據(jù)每家跟合作方的協(xié)議，賬期有所不同。”山東一家小型電池企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者。據(jù)他介紹，自從國(guó)家對(duì)新能源車企的補(bǔ)貼開(kāi)始退坡后，回款難就成了普遍問(wèn)題。河南、深圳、山東以及北京地區(qū)的多家小型動(dòng)力電池企業(yè)負(fù)責(zé)人，均作出了類似表述。
記者采訪獲悉，自2015年國(guó)家“騙補(bǔ)”整治以來(lái)，電池企業(yè)趁風(fēng)掙快錢的紅利期成為過(guò)去，很多看中行業(yè)前景的電池企業(yè)為保留市場(chǎng)占有率，開(kāi)始以犧牲賬期的方式討好主機(jī)廠來(lái)贏得訂單，隨后多家電池企業(yè)跟風(fēng)效仿?！皠e人都是長(zhǎng)賬期，你不這么做就沒(méi)有訂單?！焙幽弦患覄?dòng)力電池企業(yè)負(fù)責(zé)人如是說(shuō)。
事實(shí)上，很多新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)也面臨資金壓力。1月20日，福田汽車(600166.SH)發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)公司2017年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與2016年同期相比，將減少3.96億元到5.1億元，同比減少70%~90%;江淮汽車(600418.SH)前三季度營(yíng)收同比下滑6.79%，凈利潤(rùn)同比下滑73.24%。比亞迪(002594.SZ)同期凈利潤(rùn)也下滑了23.82%。多家證券公司研報(bào)稱，企業(yè)短期業(yè)績(jī)承壓，主要是補(bǔ)貼退坡等因素所致。
但在車企管理層的眼中，拉長(zhǎng)賬期和拖欠回款是一種“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的形式。國(guó)內(nèi)某新能源汽車領(lǐng)軍企業(yè)的技術(shù)部負(fù)責(zé)人認(rèn)為，這并非向零部件企業(yè)施壓，而是共同承擔(dān)市場(chǎng)壓力。該負(fù)責(zé)人表示，賬期以及回款方面的問(wèn)題，早在雙方合作的初期就已經(jīng)談好，即便車企資金承壓，也會(huì)以未來(lái)訂單承諾等方式給予補(bǔ)償，以便合作方共同度過(guò)“市場(chǎng)沒(méi)起來(lái)同時(shí)補(bǔ)貼在銳減”的艱難時(shí)期。
值得一提的是，有新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，“長(zhǎng)賬期和回款難”并不會(huì)導(dǎo)致電池企業(yè)的生存危機(jī)，只是在壓縮“暴利行業(yè)”的利潤(rùn)空間。據(jù)他介紹，動(dòng)力電池成本占新能源汽車制造成本的50%左右，利潤(rùn)空間十分可觀。“大部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)不會(huì)活不下去，只是回歸行業(yè)常態(tài)，少掙一點(diǎn)?！痹撠?fù)責(zé)人說(shuō)。
“這是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。”中國(guó)電動(dòng)汽車充電技術(shù)與產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟常務(wù)副秘書長(zhǎng)鄭甲兔說(shuō)。在他看來(lái)，這是一樁“你情我愿”的買賣，雖然客觀上造成中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力，但是也能加速行業(yè)洗牌。
動(dòng)力電池企業(yè)多面承壓
工信部賽迪研究院汽車產(chǎn)業(yè)研究中心高級(jí)分析師田擇普告訴記者，目前動(dòng)力電池行業(yè)內(nèi)存在的很多小企業(yè)，大部分都是以前面向“3C”市場(chǎng)的鋰電池企業(yè)，他們趁補(bǔ)貼紅利進(jìn)入，除了專業(yè)方面有差距，很多企業(yè)的產(chǎn)品實(shí)際上就是在“制造工業(yè)垃圾”，于環(huán)境無(wú)益，對(duì)行業(yè)的良性發(fā)展也貢獻(xiàn)有限。
“店大欺客的問(wèn)題在任何領(lǐng)域都存在。”前述新能源車企的負(fù)責(zé)人坦言，在回款優(yōu)先級(jí)上，整車企業(yè)一般優(yōu)先選擇具備競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力以及彼此關(guān)系良好的合作伙伴，對(duì)于那些產(chǎn)品質(zhì)量一般，替代性較強(qiáng)的小型企業(yè)，在周轉(zhuǎn)不靈的情況下，可能回款不那么及時(shí)。
隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及內(nèi)外部的多重壓力，目前電池行業(yè)也在面臨新一輪的洗牌。據(jù)中國(guó)北方車輛研究所動(dòng)力電池實(shí)驗(yàn)室主任王子冬介紹，2015年，動(dòng)力電池配套企業(yè)是450家，2016年為240家，2017年是96家。到2018年，動(dòng)力電池企業(yè)將不足50家。
事實(shí)上，企業(yè)面臨的壓力不僅僅來(lái)自于整車廠的壓價(jià)和拖款。1月13日，成飛集成(002190.SZ)發(fā)布業(yè)績(jī)向下修正公告，稱預(yù)計(jì)2017年全年該公司的凈利潤(rùn)為-10200萬(wàn)元~-6200萬(wàn)元，2016年同期為1.38億元。這是成飛集成10年來(lái)首次虧損。
對(duì)于業(yè)績(jī)的下滑，成飛集團(tuán)解釋稱，在新能源汽車補(bǔ)貼大幅退坡的背景下，整車廠壓力轉(zhuǎn)嫁，電池企業(yè)內(nèi)遇上游原材料上漲，外遭整車廠壓價(jià)。受前述諸多因素影響，業(yè)績(jī)呈現(xiàn)大幅虧損。成飛集成是成都航空儀表公司，于2011年切入汽車動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域。
在動(dòng)力電池市場(chǎng)，與之相關(guān)的電池材料、電解液、隔膜等細(xì)分領(lǐng)域的企業(yè)業(yè)績(jī)也遭遇“速凍”，多家企業(yè)的業(yè)績(jī)呈現(xiàn)“增收不增利”，甚至凈利潤(rùn)增速為負(fù)的情況。
1月8日，隔膜企業(yè)星源材質(zhì)(300568.SZ)發(fā)布年度業(yè)績(jī)預(yù)告，稱2017年度歸屬上市公司的凈利潤(rùn)同比下降32.44%~26.01%。此外，多氟多、國(guó)軒高科等多家動(dòng)力電池企業(yè)財(cái)報(bào)的利潤(rùn)均有所下滑，至2017年前三季度，堅(jiān)瑞沃能、杉杉股份、德賽電池等企業(yè)的應(yīng)收賬款也超過(guò)2016年全年。在歸因說(shuō)明上，前述企業(yè)做出了和成飛集成類似的表述。
2017年以來(lái)，受惠于新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的帶動(dòng)，與電芯正負(fù)極材料相關(guān)的貴金屬鎳、鈷、錳等原材料價(jià)大幅上漲。上海杉杉科技有限公司總經(jīng)理胡博表示，電池成本正隨著原材料的上漲而不斷攀升。他分析道，石墨、焦炭，過(guò)去都是在鋼鐵、耐火材料等傳統(tǒng)行業(yè)用得比少，現(xiàn)在作為鋰電池負(fù)極材料，部分主導(dǎo)市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)，價(jià)格也隨之攀升。
值得一提的是，除了前述諸多因素的影響，動(dòng)力電池產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題也開(kāi)始凸顯。據(jù)真鋰研究院數(shù)據(jù)，2017年，中國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)鋰離子電池裝機(jī)一共33.55GWh。從供給方看，記者據(jù)2017主要電池企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃不完全統(tǒng)計(jì)，目前包括CATL、沃特瑪、比亞迪等2017年產(chǎn)能或超過(guò)100GWh。
在當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境下，田擇普告訴記者，電池企業(yè)想要求得存續(xù)，除了需要做好投融資計(jì)劃，保證資金鏈的持續(xù)穩(wěn)定，還要不斷提高產(chǎn)品含金量。在她看來(lái)，終極的競(jìng)爭(zhēng)力還是產(chǎn)品，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品不僅能增加供應(yīng)商在交易中的話語(yǔ)權(quán)，也能降低生產(chǎn)成本，擴(kuò)大利潤(rùn)空間。
記者獲悉，具體在實(shí)踐層面，中小動(dòng)力電池企業(yè)主要通過(guò)同供應(yīng)商談判降低材料及設(shè)備端價(jià)格，緩沖賬期成本壓力;以規(guī)模效應(yīng)釋放產(chǎn)能，降低生產(chǎn)成本;與整車廠互相持股，增加現(xiàn)金流入等方式。
值得注意的是，有電池企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者，新能源汽車企業(yè)還會(huì)通過(guò)“以物易物”的方式，用整車來(lái)抵債?！叭绻惆l(fā)現(xiàn)某些新能源車賣的低于市場(chǎng)價(jià)，可能就是電池廠為了回款在低價(jià)銷售?！?/p>