寧德時代走強 特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈三主線引關(guān)注
日期：2024-10-16 08:53:54 作者：宏力精密鋼管 閱讀數(shù)：459圖片來源：每日經(jīng)濟新聞(資料圖)
受益于將向特斯拉供應(yīng)鋰離子動力電池產(chǎn)品的消息，寧德時代2月3日逆勢上漲3.67%，收報135.36元，盤中股價一度沖擊漲停并刷新歷史新高。
分析人士指出，特斯拉作為新能源汽車行業(yè)標桿，對產(chǎn)業(yè)鏈具有一定映射作用，其日前發(fā)布的2019年四季度業(yè)績再超預期，市值因此大幅增長，有望進一步提升產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)龍頭公司的市值空間。
特斯拉財報超預期
2020年1月30日特斯拉創(chuàng)始人馬斯克在2019財年四季度業(yè)績交流會上表示，寧德時代已經(jīng)成為特斯拉合作伙伴，具體的合作細節(jié)將在4月的“電池日”中進一步透露。業(yè)內(nèi)人士指出，這是中國動力電池制造產(chǎn)業(yè)鏈獲得國際認可的又一突破。
2020年全球主流車企開始布局新能源汽車，電動化趨勢進一步明確。電動化發(fā)展為中國企業(yè)帶來了打破傳統(tǒng)汽車工業(yè)供應(yīng)體系的機會，近年來尤其自2019年下半年以來，多家國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)深度參與到海外車企新能源車型的零部件供應(yīng)中，中國制造在新能源汽車領(lǐng)域國際市場獲得一定認可。
東興證券行業(yè)研究指出，目前一些企業(yè)已成功進入特斯拉供應(yīng)體系，相關(guān)供貨產(chǎn)品主要為熱膨脹閥、PACK結(jié)構(gòu)件、繼電器等。
日前特斯拉公布的2019年四季度業(yè)績超出市場預期，主要體現(xiàn)在產(chǎn)能、需求、盈利三方面。公司財報顯示，特斯拉2019年共計交付36.8萬輛電動車，同比增長50%，其中Model 3和Model S/X分別交付30.1萬輛和6.7萬輛，同比分別增長106%、-33%。
國金證券行業(yè)研究指出，公司宣布Model Y于2020年一季度末開始交付，交付時間提前半年左右，根據(jù)Model 3交付爬坡節(jié)奏，Model Y2020年交付量有望達10萬-12萬輛以上，因此預計特斯拉2020年全球交付有望達60萬輛，同比增長63%。
關(guān)注三大主線
市場普遍預期，特斯拉產(chǎn)能放量有望進一步提升產(chǎn)業(yè)鏈公司的估值和業(yè)績增長空間。在此背景下，該如何布局特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈機遇?
長城證券表示，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈迎來發(fā)展機遇，重點關(guān)注Model 3零部件供應(yīng)商。特斯拉作為電動汽車行業(yè)的標桿企業(yè)，其產(chǎn)品給行業(yè)和消費者帶來了真正的革新，產(chǎn)品的高性能、強設(shè)計感受到高端消費人群的追捧。特斯拉國產(chǎn)化后將更多基于本土供應(yīng)鏈研發(fā)，國產(chǎn)零部件公司迎來重大發(fā)展機遇，建議關(guān)注單車配套價值量較高的公司。
華創(chuàng)證券表示，特斯拉成功地引領(lǐng)汽車科技化趨勢，正在加劇全球汽車產(chǎn)品電氣化進程。這不單單驅(qū)動了全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)長期前景樂觀情緒的上升，也將打開中國新能源汽車廠商及核心零部件供應(yīng)商(如鋰電產(chǎn)業(yè)鏈)的成長空間，有利于新能源汽車板塊短期估值中樞上移。
民生證券表示，特斯拉產(chǎn)能爬坡以及車型投放持續(xù)超預期，未來國產(chǎn)版Model 3/Y銷量的提升以及完全國產(chǎn)化率的實現(xiàn)，將帶動相關(guān)供應(yīng)商需求放量。另外，海外電動市場不斷擴大，國內(nèi)市場優(yōu)質(zhì)車型供給增加，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商將充分享受可持續(xù)增量市場。具體看，第一是特斯拉動力電池產(chǎn)業(yè)鏈新增合作伙伴，其次是受益細分行業(yè)格局或需求變動的供應(yīng)商，第三是高端化和經(jīng)濟性帶來的整體銷量增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整機會。